Аналитик Mizuho Vijay Rakesh ожидает, что к 2027 году доход NVIDIA от решений в сфере AI может достичь $259 млрд. В своем отчете он подтвердил рекомендацию Overweight для акций компании, установив их целевую стоимость на уровне $175.
Несмотря на частичное восстановление котировок после падения, инвесторы с тревогой ждут подтверждения новых заказов на GPU. Масштабная распродажа, вызванная ситуацией с DeepSeek, привела к тому, что рыночная капитализация NVIDIA сократилась примерно на $600 млрд. Однако бумаги компании по-прежнему остаются в центре внимания Wall Street благодаря её ведущим позициям в индустрии искусственного интеллекта.
Еще до этих событий динамика акций NVIDIA оставалась вялой. С середины июня 2024 года и до начала обвала они выросли всего на 8,6%, заметно отставая от S&P 500, который за тот же период прибавил 11,5%. Подобное отставание лишь усилило опасения инвесторов, внимательно следящих за трендами фондового рынка.
По прогнозам Mizuho, рынок AI-ускорителей может достичь $350 млрд, при этом NVIDIA возможно займет впечатляющие 74% этой доли. В то время как AMD прогнозируется с 4%, подписыны договора для производства микросхем от Broadcom и Marvell возможно составить 21% рынка.
В текущем финансовом году, тот что закончиться примерно в начале февраля 2026 года, Mizuho повысил прогноз дохода для NVIDIA до $196 млрд, и это на уровне выше предыдущего прогноза в $189 млрд.
Основной проблемой малым подъемом акций являются предостережения инвесторов по поводу маржинальности и предпологаемой отсрочки с поставками Blackwell GPUs. В 2024 году NVIDIA согласилась, что затруднения с дизайном Blackwell повлеяло на рост расходов, а в 2025 году фокус изменился на сроки поставок, что только усугубило ситуацию. Эти факторы создали дополнительное давление на инвесторов, оставив их в напряженном ожидании стабильности.
Rakesh отметил, первое полугодие 2025 года может быть не самой удачной для развития Blackwell. Он пересмотрел прогноз дохода на второй квартал финансового года, снизив его до $36,7 млрд, сославшись на задержки с заказами, вызванные проблемами с охлаждением GB200.
